Au-delà de 2 millions d'euros de chiffre d'affaires, la reprise se conduit comme une opération de fusion-acquisition : lettre d'intention, data room, audits, garantie d'actif et de passif.
Effectif
10 salariés et plus
Chiffre d'affaires
> 2 M€
Prix de reprise
> 800 000 €
Industrie, négoce, transport, services techniques et groupes multi-sites. Les valorisations s'établissent entre 4 et 8 fois l'EBE, avec une décote forte en procédure collective.
Holding de reprise, 30 % de fonds propres, dette senior, tranche mezzanine ou unitranche, co-investissement possible d'un fonds régional.
Six à douze mois en cession classique, contre quelques semaines en plan de cession judiciaire où le calendrier est fixé par le tribunal.
C'est vivement recommandé au-delà de 2 M€ de chiffre d'affaires, aux côtés d'un avocat d'affaires et d'un expert-comptable pour les audits.
Entre 4 et 8 fois l'excédent brut d'exploitation selon le secteur, la récurrence du chiffre d'affaires et la qualité du management en place.